大客戶遠(yuǎn)程集團(tuán)資金鏈斷裂超千萬(wàn)貨款無(wú)法收回

值得關(guān)注的是，康泰醫(yī)學(xué)面臨的來自于大客戶北京遠(yuǎn)程視界科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱遠(yuǎn)程集團(tuán))的麻煩。

招股書顯示，公司與遠(yuǎn)程集團(tuán)的合作始于2014年，主要向其旗下北京遠(yuǎn)程心界醫(yī)院管理有限公司(簡(jiǎn)稱遠(yuǎn)程心界)、北京晟康銘健科技有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱晟康銘健)、北京金衛(wèi)運(yùn)通科技有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱金衛(wèi)運(yùn)通)和北京遠(yuǎn)程京衛(wèi)醫(yī)院管理有限公司(簡(jiǎn)稱遠(yuǎn)程京衛(wèi))銷售心電類產(chǎn)品。

2015年，遠(yuǎn)程心界位列康泰醫(yī)學(xué)第一大客戶，銷售金額達(dá)1239.87萬(wàn)元，占康泰醫(yī)學(xué)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例為4.36%;2016年，遠(yuǎn)程心界及晟康銘健、金衛(wèi)運(yùn)通為康泰醫(yī)學(xué)第二大客戶，銷售金額達(dá)4245.39萬(wàn)元，占康泰醫(yī)學(xué)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例合計(jì)為9.6%;2017年，康泰醫(yī)學(xué)對(duì)遠(yuǎn)程心界、晟康銘健和遠(yuǎn)程京衛(wèi)3家企業(yè)共銷售了3253.32萬(wàn)元，占比為8.19%。

然而，遠(yuǎn)程集團(tuán)2017年出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)狀況不佳、資金鏈斷裂的情形。天眼查顯示，遠(yuǎn)程心界2018年3月以來，45多次被法院列入限制消費(fèi)單位和失信被執(zhí)行人，而晟康銘健自2018年12月以來，37次被法院列入被限制消費(fèi)單位和失信被執(zhí)行人。

受此影響，2018年康泰醫(yī)學(xué)對(duì)遠(yuǎn)程心界、晟康銘健1411.71萬(wàn)元的應(yīng)收賬款進(jìn)行了壞賬準(zhǔn)備，并分別于2018年6月19日和2018年6月28日取得了民事判決書和民事調(diào)解書。

2019年3月25日，北京市密云區(qū)人民法院出具執(zhí)行裁定書(【2019】京0118執(zhí)591號(hào))，因晟康銘健無(wú)可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，法院將被執(zhí)行人納入失信名單并終結(jié)本次執(zhí)行程序。2019年1月2日，秦皇島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)人民法院出具執(zhí)行裁定書(【2018】冀0391執(zhí)654號(hào))，因被告無(wú)可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)，法院將被執(zhí)行人納入失信名單并終結(jié)本次執(zhí)行程序。

2019年，康泰醫(yī)學(xué)對(duì)遠(yuǎn)程心界、晟康銘健合計(jì)1318.02萬(wàn)元無(wú)法收回的貨款進(jìn)行核銷。

高管及員工薪酬較低

據(jù)《財(cái)經(jīng)參考》報(bào)道，為了提高利潤(rùn)水平，康泰醫(yī)學(xué)或存在壓低董監(jiān)高及員工薪酬的情況。

招股書顯示，2019年，公司的董監(jiān)高的年度薪酬基本在20萬(wàn)元左右，董事長(zhǎng)胡坤薪酬最高，但也僅有25.2萬(wàn)元，監(jiān)事楊波更是年薪只有7.51萬(wàn)元。

康泰醫(yī)學(xué)雖沒有列入同行薪酬水平，但據(jù)公開資料顯示，2019年同行業(yè)的寶萊特高管薪酬均在40萬(wàn)以上，董事長(zhǎng)總裁燕金元的薪酬更是達(dá)136.1萬(wàn)元。魚躍醫(yī)療董事長(zhǎng)吳光明年薪為65.2萬(wàn)元，財(cái)務(wù)總監(jiān)劉麗華年薪為60.68萬(wàn)元，董事會(huì)秘書陳堅(jiān)年薪為87.67萬(wàn)元。而邁瑞醫(yī)療董秘李文楣2017年年薪就已達(dá)296萬(wàn)元，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理薪酬更是分別高達(dá)1933萬(wàn)元、1874萬(wàn)元。

財(cái)經(jīng)參考翻閱康泰醫(yī)學(xué)招股書發(fā)現(xiàn)，公司未披露員工工資，但招股書給出了社保和公積金數(shù)據(jù)。2019年公司支付住房公積金為274.90萬(wàn)元，公積金繳納人數(shù)為1171人，折合每人每月公司為員工繳納的公積金金額僅有195.63元，按照公司最低繳納標(biāo)準(zhǔn)5%來算，員工每個(gè)月的薪酬約為3912.6元。

這個(gè)水平略高于秦皇島地區(qū)的城鎮(zhèn)私營(yíng)單位平均水平，但與當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)非私營(yíng)單位差一大截。河北統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年秦皇島地區(qū)城鎮(zhèn)私營(yíng)單位的年度平均工資為43,453元，非私營(yíng)單位平均年度工資為76,608元。

研發(fā)人員月薪僅8000元

2015年至2019年，康泰醫(yī)學(xué)研發(fā)費(fèi)用分別為3011.91萬(wàn)元、3831.25萬(wàn)元、3500.71萬(wàn)元、3439.48萬(wàn)元和4056.75萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的10.59%、8.67%、8.80%、9.48%和10.48%。

康泰醫(yī)學(xué)表示，“公司重視研發(fā)投入，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入均保持在較高水平。在此背景下，公司新產(chǎn)品開發(fā)成效顯著，研發(fā)產(chǎn)出能力較強(qiáng)，近年來先后根據(jù)市場(chǎng)需求成功研發(fā)了健康一體機(jī)、紅外體溫計(jì)等產(chǎn)品，推動(dòng)了企業(yè)創(chuàng)新實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。”

招股書顯示，截至2019年末公司擁有研發(fā)人員334人，占公司總?cè)藬?shù)的27.83%;其中本科及以上學(xué)歷人員260人，占研發(fā)總?cè)藬?shù)的77.84%;核心技術(shù)人員5人，占公司總?cè)藬?shù)的0.42%。

招股書顯示，2019年康泰醫(yī)學(xué)研發(fā)費(fèi)用中的工資及其他人工成本費(fèi)用為3268.12萬(wàn)元。以此計(jì)算，康泰醫(yī)學(xué)研發(fā)人員2019年的平均薪酬僅為9.8萬(wàn)元，月薪剛到8000元，與同行公司甚至其他制造業(yè)企業(yè)研發(fā)人員的薪資水平存在差距。

多版招股書數(shù)據(jù)存出入

從2018年6月至2020年7月16日，康泰醫(yī)學(xué)向證監(jiān)會(huì)共遞交了5版招股書，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)壹財(cái)信報(bào)道，公司2018年兩版招股書與2020年三版招股書存在出入，同一年份的招股書之間數(shù)據(jù)卻無(wú)出入。

一是境內(nèi)銷售數(shù)據(jù)相差百萬(wàn)。2018年6月版招股書披露，康泰醫(yī)學(xué)2017年境內(nèi)銷售金額為13,240.99萬(wàn)元,境內(nèi)外合計(jì)銷售金額為39,780.45萬(wàn)元。而2020年7月版招股書披露了2017年境內(nèi)銷售金額卻為12,867.55萬(wàn)元,境內(nèi)外合計(jì)銷售金額為39,407.02萬(wàn)元，兩版數(shù)據(jù)相比，2020年7月版招股書中少了373.44萬(wàn)元，因?yàn)楣椿P(guān)系合計(jì)銷售數(shù)據(jù)也存在同樣數(shù)額的差距。

二是資產(chǎn)減值損失由正轉(zhuǎn)負(fù)。2018年6月版招股書披露2017年資產(chǎn)減值損失為1,269.55萬(wàn)元，而2020年招股書則披露其2017年資產(chǎn)減值損失為-1269.55萬(wàn)元，轉(zhuǎn)為了負(fù)數(shù)，兩版招股書中對(duì)于資產(chǎn)減值損失科目?jī)?nèi)容組成解釋也一致。

由于勾稽關(guān)系，營(yíng)業(yè)總成本數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了差異。 2018年6月版招股書披露，康泰醫(yī)學(xué)2017年?duì)I業(yè)總成本為32,872.83萬(wàn)元;而2020年7月版招股書則披露這一數(shù)據(jù)變成了31,603.28萬(wàn)元，2020年7月版招股書中營(yíng)業(yè)總成本恰好少了1269.55萬(wàn)元 。

專利訴訟纏身

2017年至2019年，康泰醫(yī)學(xué)的血氧類產(chǎn)品收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別是33.73%、34.48%和28.56%，是公司收入占比最高的產(chǎn)品。

但近年來康泰醫(yī)學(xué)的血氧類產(chǎn)品被知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利訴訟纏身。

2018年1月，北京超思電子技術(shù)以康泰醫(yī)學(xué)生產(chǎn)的指夾式脈搏血氧儀CMS50D、CMS50D+、CMS50E、CMS50H、CMS50QB和CMS50N系列產(chǎn)品侵犯其注冊(cè)號(hào)為2006100891529，名為“一種查看指夾血氧計(jì)測(cè)量數(shù)據(jù)的方法及其指夾血氧計(jì)”的專利為由，向法院提起訴訟，后因國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利復(fù)審委員會(huì)審查決定該項(xiàng)訴訟涉及的相關(guān)專利權(quán)要求無(wú)效，2018年10月17日，經(jīng)北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院裁定，超思電子撤銷對(duì)康泰醫(yī)學(xué)的起訴。

但是，超思電子與康泰醫(yī)學(xué)在美國(guó)的官司還未結(jié)束。2018年2月1日，北京超思電子向美國(guó)伊利諾伊北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院遞交了訴康泰醫(yī)學(xué)及其子公司美國(guó)康泰的《北京超思的初步禁令動(dòng)議》，請(qǐng)求法院簽發(fā)初步禁令，禁止康泰醫(yī)學(xué)及其子公司制造、使用、銷售、許諾銷售或進(jìn)口侵權(quán)血氧儀或任何侵犯308專利的其他形式的血氧儀。

2019年9月，該案舉行了馬克曼聽證會(huì)，雙方當(dāng)事人向法官辯論涉案的專利中某些有爭(zhēng)議的權(quán)利要求條款的含義，并提供支持這些論點(diǎn)的證據(jù)。2019年10月，本案在法官主持下召開了調(diào)解會(huì)議，由于雙方的和解主張相差甚大，未能達(dá)成任何和解協(xié)議。該案已由美國(guó)伊利諾伊北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院受理，截至2020年6月20日仍處于訴訟程序中。

康泰醫(yī)學(xué)在招股書中表示，美國(guó)專利訴訟中涉及的血氧儀產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別是3.93%、2.78%、2.89%，其中與308專利技術(shù)相關(guān)按鍵式血氧儀產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別是3.36%、0.55%、0%，相關(guān)產(chǎn)品收入占比較小，公司經(jīng)營(yíng)并不依賴涉訴被指控或提及的血氧儀產(chǎn)品。

此外，公司招股說明書顯示，2017年3月，恩普生醫(yī)療向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，稱康泰醫(yī)學(xué)侵害其擁有的2011202763697號(hào)，名為“便攜式尿液分析儀”的實(shí)用新型專利，向法院提起訴訟并要求“康泰醫(yī)學(xué)停止制造、銷售、許諾銷售此專利產(chǎn)品”，“銷毀制造涉案侵權(quán)產(chǎn)品的模具及庫(kù)存侵權(quán)產(chǎn)品，同時(shí)要求賠償恩普醫(yī)療經(jīng)濟(jì)損失282.03萬(wàn)元”。

2017年11月7日，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利復(fù)審委員會(huì)審查決定該項(xiàng)訴訟涉及的相關(guān)專利權(quán)要求無(wú)效，11月21日，經(jīng)北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院裁定，該案已獲準(zhǔn)撤訴。

客戶數(shù)據(jù)涉嫌造假還未成立便已合作

招股書顯示，康泰醫(yī)學(xué)與上海熙康門診部有限公司、邯鄲市熙康醫(yī)院有限公司、大連東軟熙康綜合門診部有限公司、福州倉(cāng)山區(qū)熙康綜合門診部有限公司、上海熙康健康管理有限公司合作時(shí)間均開始于2012年。

但根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息查詢，上述企業(yè)設(shè)立時(shí)間均在2012年之后，邯鄲市熙康醫(yī)院、大連東軟熙康綜合門診部更是分別成立于2018年8月、2019年2月，比合作時(shí)間晚了6至7年。

資料圖來源國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

而上述企業(yè)還存在多次違規(guī)，上海熙康健康管理更是在2015年9月，因未取得《醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》擅自執(zhí)業(yè)，被上海市衛(wèi)計(jì)委出具了浦第2220150015號(hào)的行政處罰決定書，責(zé)令立即改正并處罰款。

核心高管人員涉“爆雷”P2P平臺(tái)？

據(jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，天眼查顯示康泰醫(yī)學(xué)董事、總經(jīng)理?xiàng)钪旧酱饲霸伪本┎杪?lián)科技股份有限公司董事、總經(jīng)理，康泰醫(yī)學(xué)董事王桂麗女士也曾在北京茶聯(lián)科技股份有限公司任職。

而北京茶聯(lián)科技股份有限公司在2018年被最高人民法院公示為失信人，該公司的參股公司山東青聯(lián)投資有限公司(持股19.23%)是P2P平臺(tái)“握握貸”的運(yùn)營(yíng)方，“握握貸”此前也曾因無(wú)法償付投資人資金而被投訴。

另外，楊志山擔(dān)任董事長(zhǎng)的秦皇島科泰科技服務(wù)有限公司，其中持股33.33%股權(quán)的股東秦皇島市科技創(chuàng)新投資有限公司，與深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司共同出資設(shè)立有子公司“秦皇島紅土創(chuàng)業(yè)投資有限公司”。

而北京茶聯(lián)科技股份有限公司的主要股東中，既包括深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司，也包括山東紅土創(chuàng)業(yè)投資有限公司。

值得注意的是，秦皇島科泰科技服務(wù)有限公司的工商注冊(cè)地址是青黃島市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)秦皇西大街112號(hào)科技樓3樓，而康泰醫(yī)學(xué)的注冊(cè)地址是河北省秦皇島市海港區(qū)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)秦皇西大街112號(hào)。

如果天眼查信息屬實(shí)，楊志山這段職業(yè)經(jīng)歷，為何沒有體現(xiàn)在康泰醫(yī)學(xué)的招股書中?康泰醫(yī)學(xué)如果與“爆雷”的P2P存在關(guān)聯(lián)，這背后的蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

大供應(yīng)商不見蹤影

據(jù)壹財(cái)信報(bào)道，康泰醫(yī)學(xué)2018年兩版招股書中披露的2017年第五大供應(yīng)商在2020年版招股書中不見了蹤影。

2018年6月和12月兩版招股書披露，康泰醫(yī)學(xué)2017年整體排名的第五大供應(yīng)商為北京博京電子有限公司(簡(jiǎn)稱博京電子)，采購(gòu)金額為611.01萬(wàn)元，占比4.04%。

企信網(wǎng)顯示，博京電子于2010年3月成立，注冊(cè)資本為850萬(wàn)元，股東為張立玉、蔣瓦丁，經(jīng)營(yíng)范圍為銷售機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、通訊設(shè)備、電子產(chǎn)品、五金、交電、家用電器等。截至最新版招股書簽署日，也未進(jìn)行企業(yè)名稱變更。

而2020年三版招股書披露，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行了細(xì)化分類。據(jù)2020年7月16日招股書注冊(cè)稿，2017年康泰醫(yī)學(xué)向供應(yīng)商采購(gòu)電子元器件、組裝用料、原件配料、包裝用料、低值易耗品及其他六大類，其中因?yàn)殡娮釉骷?、組裝用料合計(jì)占采購(gòu)總額比例超80%，因此招股書用將該兩類的產(chǎn)品細(xì)分為集成電路、二極管、顯示器及配件、金屬件、閱讀器、組裝用液晶屏及配件6類。

在各細(xì)分類的前五大供應(yīng)商名單中，可以找到2018年版招股書披露的前四大供應(yīng)商，但唯獨(dú)第五大供應(yīng)商博京電子在招股書中不見了蹤影。

據(jù)2020年三版招股書，康泰醫(yī)學(xué)2017年集成電路、二極管、顯示器及配件、金屬件、閱讀器、組裝用液晶屏及配件等6類的第五大供應(yīng)商采購(gòu)產(chǎn)品金額分別為137.24萬(wàn)元、33.66萬(wàn)元、12.70萬(wàn)元、13.30萬(wàn)元、0.18萬(wàn)元、25.13萬(wàn)元，各類別的第五大供應(yīng)商采購(gòu)金額合計(jì)相加僅為222.21萬(wàn)元。

顯然，無(wú)論是康泰醫(yī)學(xué)向博京電子采購(gòu)上述產(chǎn)品中的任意類產(chǎn)品還是全部類別的產(chǎn)品，都應(yīng)該會(huì)至少出現(xiàn)在其中某一細(xì)分類的前五大供應(yīng)商行列。

雖然除了電子元器件、組裝用料，康泰醫(yī)學(xué)還采購(gòu)了原件配料、包裝用料、低值易耗品及其他，采購(gòu)金額分別為1,142.07萬(wàn)元、834.87萬(wàn)元、391.80萬(wàn)元，但是招股書中對(duì)于這些采購(gòu)的具體情況并未披露，而博京電子是以電子產(chǎn)品為主，也與之不相匹配。

此外，盡管2020年招股書中博京電子不在大供應(yīng)商之列，但是報(bào)告期內(nèi)均列應(yīng)付賬款前五名。

康泰醫(yī)學(xué)沒有更換保薦機(jī)構(gòu)和審計(jì)機(jī)構(gòu)，而在2020版招股書中對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行類別細(xì)分后， 此前位列2017年第5大供應(yīng)商的博京電子為何不見了蹤影，康泰醫(yī)學(xué)或應(yīng)作出解釋。

分紅1.45億元

招股書顯示，康泰醫(yī)學(xué)2015年3月12日召開的2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議，公司向股東分配現(xiàn)金股利2186.28萬(wàn)元。

2016年4月12日召開的公司2015年度股東大會(huì)通過決議，公司向股東分配現(xiàn)金股利1539.00萬(wàn)元。2016年11月12日召開的公司2016年第五次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議，公司向股東分配現(xiàn)金股利1.07億元。上述三次合計(jì)分紅1.45億元。

2017年6月4日召開的公司2017年第三次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議，公司向全體股東每10股送紅股6.6股，同時(shí)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增17股，上述股利分配已于2017 年6月實(shí)施完畢。2018和2019年，公司未進(jìn)行利潤(rùn)分配。

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