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如何發(fā)現(xiàn)一家擬IPO公司造假？

(相關(guān)資料圖)

快遞單據(jù)、匯款時間、甚至倉庫照片，都是證據(jù)。

日前，深交所最新一期審核動態(tài)（2023年第4期）披露了對一家擬IPO企業(yè)現(xiàn)場督導(dǎo)時發(fā)現(xiàn)的問題。

與市場印象中現(xiàn)場核查掘地三尺有所不同，深交所現(xiàn)場督導(dǎo)所發(fā)現(xiàn)的問題，都是從蛛絲馬跡中找到的。例如，隨手可見的快遞單據(jù)，時間集中的現(xiàn)金回款，以及盤庫照片中的包裝標(biāo)簽。

目前，這家擬IPO公司已經(jīng)撤單，但從深交所發(fā)布的現(xiàn)場督導(dǎo)細(xì)節(jié)中，仍可以學(xué)到審視擬IPO公司的精妙視角。

貨物異常周轉(zhuǎn)，還沒有單據(jù)

深交所在現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)，真美食品對相關(guān)供應(yīng)商的采購存在異常。

具體來看真美食品是如何操作的。

在報告期內(nèi)，真美食品從湖南長盛采購了冷凍原料肉，運到了另一個供應(yīng)商重慶豐都的倉庫，需要的時候，再運到自己的韶山分公司。

借用另一家供應(yīng)商存放貨物，卻提供不了倉庫的租賃合同，甚至提供不了從重慶豐都運回韶山分公司的物流單據(jù)。

深交所在現(xiàn)場核查時發(fā)現(xiàn)，盤庫的照片顯示，湖南長盛異地倉庫原料肉的包裝為重慶豐都，即上述交易是否真的存在都是個問題。

工商登記資料也進(jìn)一步暴露了問題。

作為供應(yīng)商的湖南長盛，其聯(lián)系電話、郵箱與真美食品韶山分公司的電話、郵箱一致。

此外，重慶豐都在成為供應(yīng)商后，迅速獲得了真美食品的持續(xù)轉(zhuǎn)賬。重慶豐都于2020年一季度成為真美食品新增供應(yīng)商后，發(fā)行人即向其采購225.13萬元原料肉，并持續(xù)向其轉(zhuǎn)賬，全年共計1602.68萬元，2020年期末預(yù)付余額為655.18萬元。

另一個重要供應(yīng)商深圳萬通的身份也令人懷疑。

深圳萬通為真美食品2017年、2018年第一大供應(yīng)商。深交所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)真美食品深圳萬通存在大額預(yù)付款情況，在2017年7月未簽訂采購訂單、無原料肉入庫，8月僅簽訂小部分訂單情況下，仍持續(xù)向深圳萬通轉(zhuǎn)賬。

給經(jīng)銷商的詢證函，自己作答

真美食品與下游經(jīng)銷商的關(guān)系也讓人看不明白。

報告期內(nèi)，真美食品韶山地區(qū)4家經(jīng)銷商客戶多次在同一天向韶山分公司匯繳貨款，繳款單回單顯示繳存時間在十分鐘之內(nèi)且銀行操作員為同一人，金額合計1542.8萬元。

潮汕地區(qū)3家位于不同城市的客戶，多次于同一天相近時間、同一銀行網(wǎng)點以現(xiàn)金方式繳款，金額合計328萬元。

負(fù)責(zé)公司IPO的保薦人確實對經(jīng)銷商進(jìn)行了函詢，可事后，深交所查閱詢證函回函時，卻發(fā)現(xiàn)了當(dāng)初保薦人未發(fā)現(xiàn)的問題。

保薦人函證底稿顯示，4 家客戶詢證函回函快遞單號接近，打印時間在 5 分鐘之內(nèi)，且為同一快遞員收件。

會計師函證底稿卻顯示，前述 4 家客戶中 3 家客戶回函寄件人為真美食品的員工，回函地址均為供應(yīng)商湖南長盛。

可以理解為，發(fā)給客戶的詢證函，其實是真美食品自己在作答，這就完全失去了函詢的意義。

即使是如此直白的紕漏，保薦人也沒有發(fā)現(xiàn)。

施工方還沒干活，先給錢

對供應(yīng)商、經(jīng)銷商都模棱兩可的真美食品，對自己在建項目的施工方卻頗為“大方”——獲沒干多少，先把錢付掉。

真美食品在建工程主要為沙溪生產(chǎn)基地建設(shè)工程，施工方為鵬達(dá)建筑、東誠建筑。

深交所發(fā)現(xiàn)，真美食品向施工方鵬達(dá)建筑、東誠建筑付款進(jìn)度持續(xù)超過實際工程進(jìn)度，在相關(guān)土建工程完工進(jìn)度為8%、15%時，向東誠建筑、鵬達(dá)建筑分別支付2280萬元、4115萬元，占相關(guān)工程預(yù)算金額的比例為82%、34%；裝修工程尚未開工，真美食品已向東誠建筑預(yù)付1458萬元，占比為53%。

這樣的問題，保薦人還是沒有看出來。

對于保薦人的一系列失職問題，深交所已經(jīng)給了保薦代表人劉圣浩、沈翔峰給予通報批評的處分。

（文章來源：中國基金報）

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